近年來，國內(nèi)企業(yè)投資者利用香港離岸公司實現(xiàn)并購，成為一直創(chuàng)新發(fā)展模式。設(shè)立香港離岸公司來并購國內(nèi)公司的好處很多，企業(yè)可以借此進(jìn)行合理稅務(wù)籌劃，方便進(jìn)行海外上市投融資、方便境內(nèi)外資金管理等擁有諸多好處，下面我們就來了解一下。
一、注冊香港公司進(jìn)行并購的好處？
在我國，通過股權(quán)交易的并購活動有關(guān)法律法規(guī)限制較多，外資并購國內(nèi)企業(yè)面臨種種審核和極高的要求，這使得投資者選擇通過香港離岸公司來對國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行并購。除了可以規(guī)避法律限制之外，我們總結(jié)出還包括以下好處：
1、規(guī)避我國法律對企業(yè)并購的嚴(yán)格管制，方便收購并提高內(nèi)外資金流動性；
2、隔離在國內(nèi)經(jīng)營的子公司對香港母公司的不利影響；
3、方便國內(nèi)企業(yè)通過香港公司進(jìn)行投融資活動，吸引更多外資。
4、后期還可通過香港公司做架構(gòu)，實現(xiàn)境外上市融資；
5、利用香港公司稅種少、稅率低，而且離岸操作的特點，可以起到合理稅務(wù)籌劃的作用。
二、設(shè)立香港離岸公司并購國內(nèi)公司的弊端
當(dāng)然事物都有兩面性，通過利用香港公司并購國內(nèi)企業(yè)雖然可以規(guī)避國內(nèi)的管制措施，盡早融得大量海外資本，但是這種方式其實是在鉆我國對外資并購活動沒有相關(guān)法律支持的空子，游走在危險的紅線邊緣，存在一定的弊端。
可能有人認(rèn)為這是危言聳聽，國家沒有對此立法，就是默認(rèn)這種方式的存在，是合法的。其實換位思考，就可以發(fā)現(xiàn)，通過離岸公司進(jìn)行外資并購過程中，其實是之中國有資產(chǎn)流失的表現(xiàn)。國內(nèi)國有資產(chǎn)者由于急于求成，往往利用并購公司來滿足個人和小集體利益等，同時并購后大量資金很能被轉(zhuǎn)移到境外母公司上，也是一種國有資產(chǎn)流失的表現(xiàn)。
同時，香港離岸企業(yè)并購重組過程中，還挑戰(zhàn)我國《證券法》對信息披露義務(wù)的規(guī)定。
我國《證券法》第41條和第79條規(guī)定了股東的信息披露義務(wù)，即持有股份有限公司或上市公司已發(fā)行股份5%的股東應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)向有關(guān)機(jī)關(guān)提供報告，由于目前我國對于大股東披露義務(wù)的規(guī)定尚不完善，其中就包括了股東間接持股的問題，所以，在外資利用香港離岸公司并購的情況下不能充分實現(xiàn)對中小股東利益的保護(hù)，這也是該方式的弊端之一。
盡管如此，設(shè)立香港離岸公司來并購國內(nèi)公司的好處是不容置疑的，一方面提高了外資的流動性，另一方面又可為在夾縫生存的國內(nèi)企業(yè)提供一條方便之路，利用香港離岸公司吸收外資，來解決資金問題，不失為企業(yè)發(fā)展壯大的新途徑。